Tín hiệu tích cực xuất hiện tại chứng khoán phái sinh ngày 27/07

Tín hiệu tích cực xuất hiện tại chứng khoán phái sinh ngày 27/07

Các hợp đồng tương lai thể hiện tín hiệu tích cực khi đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 26/07/2021. Nền tảng hợp đồng VN30F2108 có ngày đáo hạn 15/08/2021, đảo chiều bất ngờ và cuối cùng đạt giá trị 4.14 điểm cho thấy sự lạc quan về triển vọng của VN30-Index của nhà đầu tư. Mặt khác, hợp đồng GB05F2203 hiện đang có mức giá hợp lý nhất nếu so sánh với mặt bằng chung các hợp đồng còn lại. Ngoài ra còn có tín hiệu tích cực từ các công ty chứng khoán trong phiên giao dịch và tình hình thị trường sắp tới.

Diễn biến thị trường chứng khoán phái sinh

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 26/07/2021. VN30F2108 (F2108) tăng 0.51%, đạt 1,408.10 điểm; VN30F2109 (F2109) tăng 0.46%, đạt 1,407 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 0.51%, đạt 1,408.90 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 1.34%, đạt 1,418.80 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,403.96 điểm.

Diễn biến thị trường chứng khoán phái sinh

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 7.23% và 8.68% so với phiên ngày 23/07/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2108 giảm 7.31% với 314,381 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2109 đạt 630 hợp đồng, tăng 32.91%. Khối ngoại tiếp tục có phiên bán ròng thứ 4 liên tiếp nhưng tổng khối lượng bán ròng chỉ đạt 351 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 26/07/2021, hợp đồng F2108 chìm sâu trong sắc đỏ khi kết phiên sáng. Tuy nhiên, bên mua đã trở lại vào đầu phiên chiều giúp hợp đồng leo dốc mạnh mẽ. Kết phiên, hợp đồng F2108 đóng cửa trên mức tham chiếu. Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2108 đảo chiều và đạt giá trị 4.14 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bắt đầu lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Định giá chứng khoán phái sinh

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 27/07/2021. Khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Hợp đồng Ngày đáo hạn Ngày định giá Số ngày tới hạn Giá cơ sở Giá lý thuyết Giá hiện tại Chênh lệch
VN30F2108 15/08/2021 27/07/2021 19 1,403.96 1,406.15 1,408.10 1.95
VN30F2109 16/09/2021 27/07/2021 51 1,403.96 1,409.89 1,407.00 (2.89)
VN30F2112 16/12/2021 27/07/2021 142 1,403.96 1,423.48 1,408.90 (14.58)
Vn30F2203 17/03/2022 27/07/2021 233 1,403.96 1,442.57 1.401.80 (40.77)

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Trong phiên giao dịch ngày 26/07/2021, VN30-Index tăng điểm nhẹ. Mẫu hình nến gần giống Spinning Top xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn đang khá giằng co. Hiện tại, VN3-Index cần chinh phục được ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6% để có cơ hội test đường SMA 50 ngày. Ngược lại, vùng 1,330-1,370 điểm (đường SMA 100 ngày hiện diện cùng ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2%) sẽ một lần nữa là hỗ trợ quan trọng cho chỉ số. Dòng tiền của chỉ số vẫn còn khá yếu khi khối lượng giao dịch duy trì dưới ngưỡng trung bình 20 phiên gần nhất.

Tín hiệu tích cực thị trường trái phiếu

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 27/07/2021. Khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Hợp đồng Ngày đáo hạn Ngày định giá Số ngày tới hạn Giá cơ sở Giá lý thuyết Giá hiện tại Chênh lệch
GB05F2109 15/09/2021 27/07/2021 50 108,697 109,147 114,923 5,776
GB05F2112 15/12/2021 27/07/2021 141 108,697 110,197 113,751 3,554
GB05F2203 15/03/2022 27/07/2021 231 108,697 111,660 112,611 951
GB10F2109 15/09/2021 27/07/2021 50 99,930 100,344 123,000 22,656
GB10F2112 15/12/2021 27/07/2021 141 99,930 101,310 125,755 24,445
GB10F2203 15/03/2022 27/07/2021 231 99,930 102,654 124,578 21,924

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Tín hiệu tích cực thị trường trái phiếu

Hợp đồng GB05F2203 hiện đang có mức giá hợp lý nhất nếu so sánh với các hợp đồng còn lại.

Tín hiệu tích cực từ các công ty chứng khoán

Chứng khoán Rồng Việt – VDSC

  • HĐ VN30F2108 đang tạo tín hiệu hỗ trợ nhưng mức độ còn nhẹ và đang thận trọng trước cản 1.417, theo đó có thể HĐ sẽ cần thêm thời gian thăm dò.
  • Dự kiến HĐ VN30F2108 sẽ tạm thời dao động thăm dò tại vùng 1.402 – 1.417 trước khi có tín hiệu mạnh hay yếu cụ thể hơn. Do vậy, nhà đầu tư có thể tạm thời lướt tại vùng 1.402 – 1.417.

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

  • VN30F2108 tiếp tục diễn biến tích luỹ nhưng đồ thị giá vẫn đang đi xuống trong kênh giảm với cận trên nằm tại 1.420 – 1.422 điểm. Điểm tích cực là các chỉ báo xung lực như RSI đang xuất hiện phân kỳ tăng.
  • Do giá đang diễn biến tích luỹ nên nhà đầu tư nên chờ đợi tín hiệu breakout hoặc break-down. Cụ thể, VN30F2108 cần phá vỡ vùng tích luỹ 1.392 – 1.420 điểm để hình thành xu hướng rõ ràng.
  • Do giá đang tích luỹ với nhịp tăng giảm đan xen nên nhà đầu tư nên tạm thời quan sát chờ tín hiệu rõ ràng.

Chứng khoán BIDV – BSC

  • Các HĐTL đều tăng theo chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Bán (Short) cho các hợp đồng ngắn hạn.
  • Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *